{"id":931,"date":"2024-09-05T13:09:50","date_gmt":"2024-09-05T13:09:50","guid":{"rendered":"https:\/\/tembosearch.com\/?p=931"},"modified":"2024-09-05T13:09:50","modified_gmt":"2024-09-05T13:09:50","slug":"was-sind-die-finanziellen-aspekte-und-incentivierungen-eines-search-funds-%f0%9f%92%b0","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tembosearch.com\/en\/was-sind-die-finanziellen-aspekte-und-incentivierungen-eines-search-funds-%f0%9f%92%b0\/","title":{"rendered":"Was sind die finanziellen Aspekte und Incentivierungen eines Search Funds? \ud83d\udcb0"},"content":{"rendered":"\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ein traditioneller Search Fund Deal ist eine spezielle Art der Akquisitionsfinanzierung, die darauf abzielt, einem Unternehmer\/ einer Unternehmerin (dem &#8220;Searcher&#8221;) zu helfen, ein kleines bis mittleres Unternehmen zu erwerben und zu f\u00fchren. Hier ist ein \u00dcberblick \u00fcber die typischen finanziellen Aspekte eines Search Fund Deals:<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\ud835\udde6\ud835\ude02\ud835\uddf0\ud835\uddf5\ud835\uddf3\ud835\uddf6\ud835\uddfb\ud835\uddee\ud835\uddfb\ud835\ude07\ud835\uddf6\ud835\uddf2\ud835\uddff\ud835\ude02\ud835\uddfb\ud835\uddf4: \ud83d\udd0d<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Searcher erhalten Kapital, um ihre Suche (bis zu 24 Monate) nach einem geeigneten Unternehmen zu finanzieren. Diese Finanzierung deckt Gehalt, Reisekosten, Datenbanken, teilweise Due Diligence und Rechtskosten und andere administrative Ausgaben ab. Typischerweise bel\u00e4uft sich diese Finanzierung auf etwa 300.000 bis 500.000 USD\/Euro, die von mehreren Investoren, aufgebracht werden.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>\u27a1\ufe0f<strong><em>Due Diligence:<\/em><\/strong>&nbsp;Sobald ein Searcher*in ein geeignetes Unternehmen gefunden hat, wird eine gr\u00fcndliche Pr\u00fcfung des Unternehmens durchgef\u00fchrt, um sicherzustellen, dass es den Investitionsanforderungen entspricht und eventuelle Risiken zu identifizieren, eine vollumf\u00e4ngliche Due Diligence kann Kosten im sechsstelligen Bereich ausl\u00f6sen.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\ud835\uddd4\ud835\uddf8\ud835\uddfe\ud835\ude02\ud835\uddf6\ud835\ude00\ud835\uddf6\ud835\ude01\ud835\uddf6\ud835\uddfc\ud835\uddfb\ud835\ude00\ud835\uddf3\ud835\uddf6\ud835\uddfb\ud835\uddee\ud835\uddfb\ud835\ude07\ud835\uddf6\ud835\uddf2\ud835\uddff\ud835\ude02\ud835\uddfb\ud835\uddf4: \ud83d\udea6<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Zur Finanzierung des Kaufpreises &nbsp;setzen traditionelle Search Fund Modelle oft auf eine Kombination aus Eigen- und Fremdkapital. Investoren aus der initialen Runde (Suchkapital), sowie bei Bedarf, neue Investoren, stellen Eigenkapital bereit, um die Akquisition zu finanzieren. Die H\u00f6he des Eigenkapitals h\u00e4ngt ma\u00dfgeblich von der Branche und von der H\u00f6he des Kaufpreises ab, typischerweise zwischen 30% und 50%. Der Rest des Kaufpreises wird durch Fremdkapital finanziert, beispielsweise durch Bankkredite, Debt Fonds, oder Mezzanine Kapital.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\ud835\udde9\ud835\uddf2\ud835\uddff\ud835\uddf4\u00fc\ud835\ude01\ud835\ude02\ud835\uddfb\ud835\uddf4 \ud835\ude02\ud835\uddfb\ud835\uddf1 \ud835\uddd8\ud835\uddf6\ud835\uddf4\ud835\uddf2\ud835\uddfb\ud835\uddf8\ud835\uddee\ud835\uddfd\ud835\uddf6\ud835\ude01\ud835\uddee\ud835\uddf9\ud835\uddef\ud835\uddf2\ud835\ude01\ud835\uddf2\ud835\uddf6\ud835\uddf9\ud835\uddf6\ud835\uddf4\ud835\ude02\ud835\uddfb\ud835\uddf4 \ud835\uddf3\u00fc\ud835\uddff \ud835\uddf1\ud835\uddf6\ud835\uddf2 \ud835\udde6\ud835\uddf2\ud835\uddee\ud835\uddff\ud835\uddf0\ud835\uddf5\ud835\uddf2\ud835\uddff: \ud83d\udcb5<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Nachfolgeunternehmerinnen und Nachfolgeunternehmer erhalten neben einem branchen\u00fcblichen Gesch\u00e4ftsf\u00fchrergehalt, in der Regel neben eine Beteiligung am Eigenkapital des erworbenen Unternehmens, meist zwischen 20% und 30%. Diese Beteiligung wird \u00fcblicherweise in drei Tranchen verdient: Ein Drittel nach dem Erwerb, ein Drittel basierend auf der Erreichung bestimmter IRR-Ziele (z. B. 30-35%) und ein Drittel bei erfolgreichem Exit.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\ud835\udddc\ud835\udde5\ud835\udde5 \ud835\ude02\ud835\uddfb\ud835\uddf1 \ud835\udde5\ud835\uddf2\ud835\uddfb\ud835\uddf1\ud835\uddf6\ud835\ude01\ud835\uddf2\ud835\uddfb: \ud83d\udcc8<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Investoren erwarten in der Regel eine Rendite von 20-35% pro Jahr, was dem Risiko und dem unternehmerischen Charakter der Investition entspricht und sie zu einer attraktiven Anlageklasse f\u00fcr Investoren macht.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\ud835\udde5\ud835\uddf6\ud835\ude00\ud835\uddf6\ud835\uddf8\ud835\uddf2\ud835\uddfb \ud835\ude02\ud835\uddfb\ud835\uddf1 \ud835\uddd6\ud835\uddf5\ud835\uddee\ud835\uddfb\ud835\uddf0\ud835\uddf2\ud835\uddfb: \ud83d\udc40<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Searcher tragen das Risiko, dass sie m\u00f6glicherweise kein geeignetes Unternehmen finden, oder das erworbene Unternehmen nicht die erwarteten Renditen erzielt. Gleichzeitig bieten Search Funds die M\u00f6glichkeit, Unternehmer oder Unternehmerin im Mittelstand zu werden und an signifikanten Wertsteigerungen direkt zu profitieren, wenn sie erfolgreich sind.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\ud835\uddd8\ud835\ude05\ud835\uddf6\ud835\ude01-\ud835\udde6\ud835\ude01\ud835\uddff\ud835\uddee\ud835\ude01\ud835\uddf2\ud835\uddf4\ud835\uddf6\ud835\uddf2: \ud83d\udca5<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Die Investoren planen in der Regel einen Exit in 5-10 Jahren, entweder durch Verkauf des Unternehmens, Rekapitalisierung oder B\u00f6rsengang. Der Zeitpunkt und die Art des Exits h\u00e4ngen von den Marktbedingungen und der Unternehmensentwicklung ab. Oft bleiben Nachfolgeunternehmer\/Nachfolgeunternehmerinnen langfristig im Unternehmen und F\u00fchren dieses unternehmerisch weiter.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Fazit:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Insgesamt bietet das Search Fund Modell Nachfolgeunternehmerinnen und Nachfolgeunternehmer die M\u00f6glichkeit, eine bedeutende Eigenkapitalbeteiligung zu erwerben und unternehmerisch Verantwortung zu \u00fcbernehmen, w\u00e4hrend sie gleichzeitig von den finanziellen und strategischen Unterst\u00fctzungen der Investoren profitieren.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Entdecken Sie die finanziellen Aspekte eines Search Funds! Dieses Modell hilft Unternehmern, kleine Unternehmen zu erwerben und zu f\u00fchren. <\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":932,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"wds_primary_category":0,"footnotes":""},"categories":[14],"tags":[28,29,30,31,18],"class_list":["post-931","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-unkategorisiert","tag-finanzierung","tag-incentivierung","tag-private-equity","tag-search-fund","tag-unternehmensuebernahme"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/tembosearch.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/931","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/tembosearch.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/tembosearch.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tembosearch.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tembosearch.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=931"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/tembosearch.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/931\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tembosearch.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media\/932"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/tembosearch.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=931"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/tembosearch.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=931"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/tembosearch.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=931"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}