Laut #kfw stehen im Schnitt jährlich rund 125.000 Inhaberinnen und Inhaber kleiner und mittlerer Unternehmen (KMU) vor einem #Nachfolgeproblem

Die Nachfolgeregelung ist eine der größten Herausforderungen für den deutschen Mittelstand. Mit vielen Inhaberinnen und Inhabern, die sich dem Ruhestand nähern, wächst der Bedarf an zuverlässigen und nachhaltigen Nachfolgelösungen. Eine zunehmend populäre Methode ist der Einsatz von Search Funds.

Was sind Search Funds?

Ein Search Fund ist ein Investmentvehikel, das von einem oder mehreren Unternehmern (den “Searchern”) gegründet wird, um ein mittelständisches Unternehmen zu erwerben und aktiv zu führen. Dieser Ansatz bietet sowohl für Unternehmerinnen und Unternehmern als auch für Unternehmensinhaberinnen und Unternehmensinhabern zahlreiche Vorteile. Aber wie funktioniert ein Search Fund genau? Lassen Sie uns den Lebenszyklus eines Search Funds im Detail betrachten:

1. Kapitalbeschaffung (Fundraising): 

In der ersten Phase sammeln die Searcher Kapital von Investoren, um die Suchkosten und anfänglichen Betriebsausgaben zu decken.

2. Suche (Search Phase): 

Die Searcher machen sich auf die Suche nach einem passenden mittelständischen Unternehmen. Diese Phase kann bis zu zwei Jahre dauern.

3. Erwerb (Acquisition): 

Nach der Identifizierung eines geeigneten Unternehmens erfolgt die Übernahme, finanziert durch das Kapital der Investoren.

4. Betriebsführung (Value Creation): 

Der Searcher übernimmt die operative Leitung des Unternehmens und strebt nach strategischer Weiterentwicklung und Wachstum.

5. Exit:

Nach einer durchschnittlichen Haltedauer von 4-6 Jahren erfolgt der Exit durch Verkauf. Die Erlöse werden unter den Investoren und dem Searcher aufgeteilt. In den meisten Fällen reinvestiert der Searcher und verbleibt langfristig im Unternehmen.

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Vorteile von Search Funds für die Nachfolge im deutschen Mittelstand

1. Stabilität und Kontinuität: 

Search Funds sorgen für einen reibungslosen Übergang und garantieren die langfristige Stabilität des Unternehmens. Die neuen Eigentümerinnen oder Eigentümer sind erfahrene, stark motivierte und engagierte Unternehmerinnen oder Unternehmer, die den Erhalt und Ausbau des Unternehmens durch neue Innovationen und Ideen sichern und gleichzeitig die Identität und Firmenkultur bewahren.

 2. Wachstum und Innovation: 

Searcher bringen frisches Kapital, neue Ideen, innovative Strategien und ein umfassendes Netzwerk ein. Dies führt oft zur Identifizierung von neuen Marktchancen und erheblichen Wachstumsimpulsen sowie Effizienzsteigerungen im Unternehmen. 

3. Qualifizierte Nachfolgeregelung: 

Searcher sind in der Regel hochqualifizierte und erfahrene Führungskräfte, die im Laufe Ihrer Karriere bereits umfangreiche Managementexpertise in relevanten Industrien gesammelt haben. So ist sichergestellt, dass der Nachfolger oder die Nachfolgerin die notwendigen Fähigkeiten und die Vision besitzt, um das Zielunternehmen erfolgreich weiterzuführen.

4. Kapital und Netzwerk: 

Hinter einem Search Fund stehen erfahrene Investoren, die nicht nur finanzielle Mittel, sondern auch strategisches Know-how und wertvolle Netzwerke einbringen. Dies stärkt das Unternehmen und schafft neue Möglichkeiten für Wachstum und Expansion.

Fazit:

Für Unternehmerinnen und Unternehmer im deutschen Mittelstand kann ein Search Fund eine hervorragende Möglichkeit sein, den Fortbestand und das Wachstum ihres Lebenswerks zu sichern, während sie sich in den wohlverdienten Ruhestand begeben oder neue Herausforderungen suchen.